• El futur IRPF afavorirà la hipoteca inversa, que permet als titulars rebre pagaments mensuals
• Els experts recomanen primar també altres fórmules per convertir patrimoni en diners

     La llei de la dependència, que el Govern preveu aprovar abans que s’acabi l’any, obrirà un nou negoci en el mercat financer espanyol. Els instruments destinats a convertir la vivenda pròpia en una renda o pensió gaudiran d’un ampli camp d’expansió. La hipoteca inversa, una d'aquestes eines, és, en principi, la més beneficiada, ja que tindrà avantatges fiscals en la futura nova llei de l’impost sobre la renda (IRPF) tal com van pactar recentment el PSOE i CiU.

     Aquesta mena d’hipoteca està cridada a convertir-se de fet en un dels pilars del cofinançament del sistema nacional de dependència, segons les previsions del Govern. Un altre element seran les assegurances de dependència, que diferents companyies ja han posat al mercat.
Es calcula que a Espanya, entre els 7,5 milions de pensionistes, hi ha unes 2,7 milions de persones amb alguna mena d’impediment en la seva autonomia o de discapacitat per des- envolupar actes essencials de la vida diària (dependents).

Per a gent gran
     En tot cas, la hipoteca inversa "és l’instrument més fàcil d’entendre per a gent gran i està especialment pensada per a persones de 70 a 75 anys, amb una esperança de vida de 10 a 15 anys", explica Albert Vergés, director d'Edat i Vida, organisme que agrupa empreses vinculades al negoci de la tercera edat. Caixa Terrassa és una de les entitats que més s’ha bolcat en la venda d’aquest producte. Ibercaja també compta amb una hipoteca semblant i La Caixa ofereix instruments d’aquesta mena, però només a clients que els sol·liciten.
     La proposició acordada entre convergents i socialistes es compromet a establir un "tractament fiscal favorable dels actes i negocis jurídics orientats a facilitar la mobilitat i liquiditat del patrimoni de les persones físiques amb l’objectiu de contribuir a la cobertura de les necessitats derivades dels problemes per dependència i envelliment".

Un 87,2% en propietat
     La petició parteix d'una realitat: el 87,2% de les persones més grans de 65 anys compten amb una vivenda en propietat i, a més a més, pagada en el 68,9% dels casos, amb independència del nivell de renda, segons les dades de d’Institut Nacional d’Estadística. Són proporcions que estan per damunt de la mitjana de la població i patrimonis que generen despeses que podrien ser "un excel·lent actiu per ajudar a pagar les despeses de dependència en cas de necessitat", segons la proposició del PSOE i CiU.
     El problema de la gent gran no és de patrimoni, sinó de renda. Edat i Vida reclama primar fiscalment no només la hipoteca inversa sinó altres modalitats dirigides a transformar el patrimoni immobiliari dels jubilats en rendes. Entre aquests productes també hi ha la vivenda pensió, com la que ven Gestió Vitalici Vivienda per al grup Vitalicio.

     Són necessaris avantatges fiscals perquè els productes siguin més atractius i una regulació legal perquè se sentin "més segurs els que els compren i també els que els comercialitzen", diu Vergés.
     Els avantatges fiscals han d’anar dirigits, segons aquest organisme, que engloba des d’empreses especialitzades en residències fins a asseguradores, en el sentit que "els ingressos que es percebin quedin exempts d'IRPF". En opinió d'Edat i Vida, aquestes rendes "no són una manifestació de riquesa, sinó la conversió d’uns actius de naturalesa immobiliària en un flux d’ingressos periòdics que es dediquen a finançar situacions de necessitat de les persones grans".

Hipoteques als 70 anys

     La gent gran amb més patrimoni que renda pot obtenir altres ingressos, però amb un control públic. La gent gran que té pensions molt minses, però que viu en pisos de propietat i que s'han revaloritzat gràcies a l'auge immobiliari, pot convertir el seu habitatge en un ingrés mensual addicional si l'utilitza com a garantia hipotecària. Caixes i bancs han creat nous productes financers perquè les persones de més de 70 anys propietàries d'un immoble puguin completar la seva pensió amb una renda addicional vinculada al seu valor. El Govern recolza aquesta opció, i ha pactat amb CiU una esmena als pressupostos del 2006 que concedeix exempcions fiscals als subscriptors d'aquestes pòlisses.

     És admissible si queda clar que la propietat del pis continua sent del seu titular, fins i tot quan el deute contret sigui superior al seu preu. Augmentar els ingressos dels jubilats a compte del seu patrimoni és una de les propostes per poder afrontar, amb realisme, el principal problema social i polític dels pròxims anys: cada vegada hi ha més persones d'edat que necessiten ajuda, que no els la poden prestar les seves famílies, però que tampoc la xarxa actual d'assistència pública està en condicions d'assumir. És un seriós problema a afrontar amb la llei de dependència que el Govern aprovarà aquest mes.

Cliqueu aquí per veure un gràfic comparatiu de les diverses opcions de rendes immobiliàries

Desembre de 2005 - Agustí Sala - El Periódico de Catalunya